Объектом особого внимания в течение всего года являлась производственная база. В связи с ростом производимых работ и тем самым с увеличением потребности в растворах и бетонах , весной 2007 было принято решение о реконструкции РБУ. Было закуплено и установлено автоматическое оборудование: дозаторы, мешалки, течки; обучен персонал для работы на таком оборудовании. Реконструирован въезд для самосвалов, оборудован новый въезд для миксеров, произведен ремонт помещений с заменой оконных блоков на пластиковые. На реконструкцию компанией потрачено 4207,8 тыс.руб., в т.ч на замену оборудования 3489 тыс.руб. Плюс нашего производства, то что силами РБУ мы выпускаем и растворы и бетоны, тогда как в основном производители специализируются на выпуске или растворов, или бетонов. Минус производства состоит в том, что необходимо перестраивать оборудование.
На месте бывшей лесопилки, совместно с нашими партнерами выполнено строительство нового цеха по производству пластиковых окон. Наши затраты составили 8108,9 тыс.руб. В настоящий момент она сдана в аренду ООО «Завод Современных Строительных Технологий «Век-Стеклов».
Как показывают материалы таблицы увеличение физических объемов по мехмастерским составило 265%. Увеличение выпуска металлоизделий в физическом выражении связан прежде всего с ростом потребности в обеспечении объектов строительства необходимым количеством металлоконструкций.
Таблица 8.
Показатели Ед.изм. 2007 год 2006 год Изменение
абс. %
Металлоизделия кг 148 114 40 584 + 107 530 + 265%
Объем продукции тыс.руб. 5 575,3 2 060,8 + 3 512,5 + 170%
Себестоимость выпуска тыс.руб. 5 575,3 2 069,4 + 3 505,9 + 169%
Финансовый результат тыс.руб. х - 8,6 Х Х
Рентабельность % 0% 0% Х Х
Среднесписочная численность рабочих чел. 10 5 + 3 + 60%
Производительность кг. 14 811 8 117 + 6 694 + 82%
Как показывают данные таблицы при увеличении объема выпуска на 265 %, себестоимость выпущенной продукции увеличилась на 170%, т.е. в 2007 году себестоимость 1 тн. металлоизделий снизилась.
В табл. 9 приведена динамика себестоимости в разрезе по статьям .
Таблица 9.
Статьи затрат 2006 год 2006 год Изменение
(тыс.руб.) (тыс.руб.) абс. %
1. Материальные затраты 3 736,1 917,7 + 2 819 + 307%
2. Основная ЗП рабочих (с отчислениями) 1 394,1 865,1 + 529 + 61%
3. Цеховые расходы 100,6 92,3 + 8,3 + 9%
4. Амортизация 17,5 17,5 Х Х
5. Общепроизводственные расходы 236,4 119,1 + 117,3 + 98,5%
6. Общехозяйственные расходы 90,6 57,7 + 32,9 + 57%
ИТОГО ЗАТРАТ
5 575,3
2069,4
+ 3 505,9
+ 169%
Себестоимость 1 тонны металлоизделий в 2007г, составила – 37,6 тыс.руб. в 2006 году –50,9 тыс.руб.
Изменения статей затрат на 1 тонну металлоизделий представлены в табл. 10. Данные табл. 10 показывают изменения себестоимости 1 тонны металлоизделий по статьям.
Цифра - 1962,9 тыс.руб. в столбце “участие статьи в общем изменении себестоимости” означает , что если бы уровень затрат на 1 тонну выпуска остался бы на уровне предыдущего года , то себестоимость выпуска составила бы на 1962,9 тыс.руб. больше , чем получилось по факту . То есть общая себестоимость должна была увеличиться на 5468,8 тыс.руб. , а не на 3505,9 тыс.руб.
Табл.10
Статьи затрат
( в расчете на 1 тонну )
2007 год
2006 год
Изменения
Участие статьи в общем изменении себестоимости
тыс.руб. тыс.руб. тыс.руб % тыс.руб. %
1. Материальные затраты 25,2 22,6 + 2,6 + 12% + 389 + 12%
2. Основная ЗП рабочих
(с отчислениями) 9,4 21,3 - 11,9 - 56% - 1 760,4 - 56%
3. Цеховые расходы 0,7 2,3 - 1,6 - 70% - 240 - 70%
4. Амортизация 0,1 0,4 - 0,3 - 75% - 41,7 - 75%
5. Общепроизводственные расходы 1,6 2,9 - 1,3 - 45% - 193,1 - 45%
6. Общехозяйственные расходы 0,6 1,4 - 0,8 - 57% - 116,7 - 56%
ИТОГО ЗАТРАТ
37,6
50,9
- 13,3
- 26%
-1 962,9
- 26%
Как видно из таблицы по всем статьям, кроме материальных затрат произошло снижение себестоимости.
Рост по статье «материальные расходы» на единицу продукции закономерен, т.к. в 2007 году значительно увеличились цены на металл, но в конце 2007 года, благодаря предновогодним скидкам нам удалось сделать большой заказ по поставке металла на 2008г, что значительно снизит себестоимость материала для изготовления металлических конструкций. Снижение себестоимости на единицу продукции по всем остальным статьям также ожидаем, т.к. объем выпуска увеличился на 265%, а при росте объемов производства себестоимость единицы уменьшается.
В 2007 году себестоимость единицы продукции стала на уровне стоимости, по которой предлагаются металлоконструкции поставщиками. В 2008 году, в связи с продолжением застройки набережной Варкауса потребность в металлоконструкциях также будет высокой и вопрос об обеспечении работой персонала мехмастерских не стоит так остро как в предыдущие года. В 2008 году мы планируем увеличение объемов по сравнению с ушедшим годом.
Табл.11
Показатели Ед.изм. 2007 год 2006 год Изменение
Абс. %
Объем продукции ( в физ.ед.) куб.м. 8 405 4 768 + 3 637 + 76%
Объем продукции Тыс.руб. 27 172 10 116 + 17 056 + 168%
Себестоимость выпуска Тыс.руб. 21 228 9 423 + 11 805 + 125%
Финансовый результат Тыс.руб. + 5 943 + 694 + 5 249 В 7,6р
Рентабельность % 28% 7% Х Х
Среднесписочная численность рабочих чел. 5 4 +1 + 25%
Производительность куб.м. 1 681 1 192 + 489 + 41%
Следует отметить, что объем реализации на сторону составил 5016,95 тн растворов и бетонов (в 2006 года – 3394,52 тн), объем растворов и бетонов потребленных для нужд компании составил 3388,08 м.куб. (в 2006г – 1374,48 м.куб). В 2007 году отрасль по производству строительных материалов сильно лихорадило, цены на цемент менялись постоянно, что повлияло на увеличение себестоимости по статье «Материальные затраты».
Изменение фактических затрат по РБУ в разрезе по статьям приведено в табл.12.
Табл.12
Статьи затрат 2007 2006 год Изменение
(тыс.руб.) (тыс.руб.) абс. %
1. Материальные затраты 18 187 7 478 + 10 709 + 143%
2. Основная ЗП рабочих с отчислениями 1 250 1 060 + 190 + 18%
3. Цеховые расходы 299 189 + 110 + 58%
4. Амортизация 427 88 +339 + 385%
5. Общепроизводственные расходы 762 416 + 346 + 83%
6. Общехозяйственные расходы 303 192 + 111 + 58%
ИТОГО ЗАТРАТ
21 228
9 423
+ 11 805
+ 125%
Выясним по каким статьям произошло изменение себестоимости 1 куб.м условного растворо-бетона.. В табл. 13 представлены данные о себестоимости 1 куб. м. условного раствора - бетона .
Табл.13
Статьи затрат
( в расчете на 1 куб.м.
условного раствора-бетона)
2007 год
2006 год
Изменения
Участие статьи в общем изменении себестоимости
руб. руб. руб. % Тыс.руб. %
1. Материальные затраты 2 164 1 568 + 596 38% + 5 008 + 38%
2. Основная ЗП рабочих с отчислениями 149 222 - 73 - 33% - 616 - 33%
3. Цеховые расходы 36 40 - 4 - 10% - 37 - 11%
4. Амортизация 51 18 + 33 + 183% + 611 + 405%
5. Общепроизводственны расходы 90 87 + 3 + 3% - 304 + 41%
6. Общехозяйственные расходы 36 40 - 4 - 10% - 33 - 10%
ИТОГО ЗАТРАТ
2 526
1 975
+ 551
+ 28%
+ 4629
+ 28%
Себестоимость 1 куб.м. растворов и бетонов увеличилась по статьям материальных затрат, амортизации и общепроизводственным затратам.
Статья " материальные затраты " состоит из двух составляющих : затрат непосредственно на сырье и затрат на автотранспорт . Стоимость непосредственного сырья увеличилась в абсолютной величине с 5196 тыс.руб. в 2006 году до 16 127 тыс.руб. в 2007 году , то есть на 10 931 тыс.руб. или на 210 % , а в пересчете на 1 куб м. раствора (бетона) увеличилась с 1090 руб. до 1935 руб. , т. е. на 845 руб. или на 78 % , а автотранспортные расходы снизились в абсолютной величине с 2282 тыс.руб. до 1 926 тыс.руб. , т. е. на 356 тыс.руб. или на 16% , а в пересчете на выпущенный объем продукции , снизились с 478 руб. до 229 руб. , то есть на 249 руб. или на 52 % на каждый куб раствора (бетона).
Автотранспорт и машины и механизмы отработали в 2007 году на РБУ – 6105,7 м/часов (на 41% меньше, чем в 2006 году), а снижение затрат по отработанным машино-часам составил 16%, себестоимость отработанных машино-часов для нужд РБУ увеличилась на 94 руб. (на 43%) и составила 315 руб.
Увеличение объемов производства снизило себестоимость на единицу продукции по статье «Основная заработная плата рабочих с отчислениями» на 73 руб., а общую себестоимость на 616 тыс.руб. В 2007 году в связи с реконструкцией и приобретения нового оборудования увеличилось имущество РБУ, поэтому по статье «Амортизация» произошло увеличение себестоимости (на 385%), при пересчете на единицу продукции по этой статье при общем увеличении объема выпуска произошел рост себестоимости на 405% .
Увеличение произошло по статье «цеховые расходы», так в 2007 году потребление электроэнергии составило 90,4 тыс.квтч (в 2006 году – 71,6 тыс.квт.ч), что увеличило затраты в суммовом выражении на 58% или на 110 тыс.руб. Увеличение объемов производства по РБУ привело к увеличению потребленной воды для нужд производства на 28% ,а в суммовом выражении перерасход составил 4,7 тыс.руб. По РБУ потребление в Гкал на отопление снизилось на 3%, а в денежном выражении затраты на отопление выросли на 13%. В 2007 году цеховые затраты увеличились на 110 тыс.руб.
Причины увеличения затрат по статьям «Общепроизводственные расходы» и «Общехозяйственные расходы» в том, что при увеличении прямых затрат увеличивается доля распределения «Общехозяйственных и общепроизводственных расходов».
Конечным результатом деятельности любого предприятия и показателем эффективности его работы является прибыль. По результатам 2007 года предприятию получило балансовую прибыль в размере 71807 тыс.руб. (253% к 2006г). Увеличение балансовой прибыли привело к увеличению размера налога на прибыль. В 2006 году налог на прибыль составил 6,3 млн.руб., а в 2007 году он составил 15,7 млн.руб (Рост 249% или 9,4 млн.руб.). Из данных бухгалтерской годовой отчетности следует, что выручка предприятия в 2007 году увеличилась на 112% по сравнению с 2006, а себестоимость работ и услуг увеличилась на 89%, прибыль от продаж увеличилась на 228%. Т.о. основная деятельность компании в 2007 году была менее затратная, чем в 2006г.
Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность деятельности – доходность производства. Для определения эффективности использования имущества компании используют коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность).
Табл.18
Показатели Ед. изм. 2007 2006 Изменения
Абс. %
Балансовая прибыль тыс.руб. 71 807 28 472 +43 335 + 152
Выручка от реализации тыс.руб. 221 894 104 818 + 117 076 + 112
Балансовая прибыль в % к выручке % 32,4 27,2 + 5,2 Х
Средний остаток оборотных средств тыс.руб. 280 884 121 955 + 158 929 + 130
Среднегодовая стоимость ОФ тыс.руб. 26 442 9 791 + 16 651 + 170
Общая сумма капитала тыс.руб. 307 326 131 746 + 175 580 + 133
Уровень рентабельности активов (экономическая рентабельность) % 23,4 21,6 + 1,8 х
Уровень рентабельности активов за 2007 год увеличился на 1,8 пункта - с 21,6% до 23,4%. Он означает, что компанией получено 23,4 коп. балансовой прибыли независимо от источника средств. В 2007 году компания эффективней, чем в 2006г использовала имущество организации.
Рентабельность активов оценивает все источники финансирования, включая внешние, а рентабельность собственного капитала оценивает только собственные источники финансирования.
Табл.19
Показатели Ед. изм. 2007 2006 Изменения
Абс. %
Балансовая прибыль тыс.руб. 71 807 28 472 +43 335 + 152
Себестоимость реализованной продукции тыс.руб. 166 037 87 814
Выручка от реализации тыс.руб. 221 894 104 818 + 117 076 + 112
Среднегодовая стоимость источников собственных средств тыс.руб. 156 419 120 904 + 35 515 + 29%
Прибыль от продаж тыс.руб 55 857 17 004 + 38 853 + 228%
Чистая прибыль тыс.руб. 55 918 21 952 + 33 966 +155%
Рентабельность затрат % 33,6 19,3 Х Х
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли % 32,4 27,2 Х Х
Рентабельность продаж по прибыли от продаж % 25,1 16,2 Х Х
Рентабельность продаж по чистой прибыли % 25,2 20,9 Х Х
Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли % 45,9 23,5 Х Х
В 2007 году значение величины рентабельности собственного капитала составило 45,9%, в 2006г – 23,5%, его значение увеличилось на 22,4 пункта. Также возросла рентабельность продаж по чистой прибыли с 20,9% до 25,3%. Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (до налогообложения) и чистой прибыли, по сравнению с темпами стоимости имущества и объема продаж.
Увеличение рентабельности продаж означает улучшение конкурентоспособности продукции.
Одновременно произошло увеличение уровня рентабельности затрат и рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи .Это обусловлено тем, что затраты в 2007г увеличились на 88%, а прибыль от продажи продукции увеличилась на 228%.
Уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовый прибыли на один рубль выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов. Произведенные расчеты показали, что такое увеличение уровня рентабельности капитала сложилось в результате действия следующих факторов:
1) Увеличение размеров балансовой прибыли на 1 рубль выручки привело к росту уровня рентабельности собственных средств компании на 4,6 пункта ;
2) Снижение уровня капиталоотдачи (оборачиваемости) привело к понижению уровня рентабельности собственных средств компании на 2,6 процентных пункта.
3) Увеличение уровня коэффициента финансовой зависимости увеличило рентабельность капитала на 20,4 процентных пункта.
Экономический рост предприятия характеризуется увеличением объемов деятельности. Прирост объема выпуска и продаж зависит от его имущества. Для этого требуются дополнительные финансовые ресурсы. Для нашей компании этими источниками является прибыль и амортизация .
В связи с этим темпы экономического развития компании определяются в первую очередь темпами увеличения собственных средств. Для оценки устойчивости экономического роста сопоставляют темпы изменения суммы прибыли, объема выручки и величины капитала.
Оптимальным является следующее значение :
Темпы изменения суммы прибыли > темпов изменения выручки > темпов изменения стоимости имущества.> 100%
Для компании RDG в 2007 году характерно (табл.21):
152% > 112% < 133% > 100% т.е :
1. Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует о снижении издержек производства и обращения;
2. Объем продаж возрастает более низкими темпами, чем капитал компании, то есть ресурсы компании используются менее эффективно.
3. Экономический потенциал компании RDG увеличился по сравнению с предыдущим годом.
табл.20
Показатели Ед. измер.
2006 год 2007 год Изменения
абс. %
1.Оборачиваемость запасов дни 21,6 126,2 + 104,6 + 484%
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности
дни
28,4
126,6
+ 98,2
+ 346%
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности
дни
42,9
326,3
+283,4
+ 660%
4. Период окупаемости собственного капитала
коэффициент
7
2,8
-4,2
- 60%
Как показывают материалы табл.20 оборачиваемость запасов, т.е. продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации увеличилась на 104,6 дня и составила 126,2 дней . Средний показатель по российским предприятиям равен 50 дней. В конце 2007 года, учитывая предновогодние скидки , мы приобрели значительный объем материалов для жилищного строительства, который будет использован в течение 2008г, а на конец 2007 года он находился на складе, что увеличило остаток запасов на конец года. Также в статье запасов отражены затраты в незавершенном производстве, которые составляют 74,2% от всей суммы, это затраты в незавершенном строительстве по набережной Варкауса - проекту, который рассчитан на пять лет. Сдача первых объектов планируется на июнь и декабрь 2008гг, т.е. по статье затраты в незавершенном производстве будут отражаться значительные суммы и оборачиваемость запасов, пока будет осуществляться строительство будет высокой.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности вызван тем, что основной объем выручки (порядка 35%) нами заработан в декабре 2007г, а оплата за выполненные работы и услуги стала поступать вначале 2008 года. В конце года компанией был выполнен весь комплекс работ на важном объекте «Пристройка к Республиканской больнице им.Баранова», оплату за который мы получим только в феврале 2008 года. Также мы оплатили поставки большого количества материалов, поступление которых будет в 2008г.
На рост оборачиваемости кредиторской задолженности прежде повлияло то, что компанией в течение 2007 были получены денежные средства в размере 201,5 млн.руб. от дольщиков по строительству жилья. Если суммы этих денежных средств исключить, то оборачиваемость кредиторской задолженности составит 105 дней. Это нельзя рассматривать как отрицательный факт, т.к. основная доля кредиторской задолженности - задолженность перед субподрядчиками , которые у нас работали в декабре 2007г. Расчет с ними компания будет производить по мере расчетов за выполненные работы заказчиками.
Период окупаемости собственного капитала характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. В 2007 году период окупаемости собственного капитала снизился на 60%. Нормальное значение этого показателя от 1 до5. В 2007г это значение – 2,8. В течение ряда лет наша компания получает положительный финансовый результат, и 2007 году наша компания остается быстро окупаемым предприятием.
В связи с ростом объемов производства возросла налоговая нагрузка на компанию (рост 53%), так во все уровни бюджетов в 2006г было перечислено – 28,6 млн.руб., в т.ч во внебюджетные фонды, включая налог по страхованию от несчастных случаев и профзаболеваний (В 2007г – 43,9 млн.руб., в т.ч. во внебюджетные фонды – 8,5 млн.руб.)
За период с 01.01.2007 г. по 01.01.2008 г. имущество ООО "Resort Delevompment Group" в текущих ценах выросло на 334,4 млн. руб. и составило 474,5 млн. руб. Произошло увеличение как внеоборотных активов на 30,4 млн. руб. так и оборотных активов на 303,9 млн. руб. (при этом произошел существенный рост запасов на 101,9 млн. руб. , краткосрочных финансовых вложений на 58,6 млн.руб. и дебиторской задолженности на 135,3 млн.руб., на конец года затраты в незавершенном строительстве составили 81 млн.руб.).
Увеличение имущества ООО "Resort Delevompment Group" на 334,4 млн. руб. произошло за счет следующих источников имущества: за счет роста собственного капитала на 52,3 млн. руб. (вследствие наращивания большой массы нераспределенной прибыли) и за счет существенного увеличения заемного капитала на 282,2 млн.руб. (вследствие роста кредиторской задолженности).
Внеоборотные активы ООО "Resort Delevompment Group" составляют лишь 8,7% от имущества ООО – 41,6 млн. руб. (на 1.01.2008 г.), за рассматриваемый период они выросли на 271% или на 30,4 млн. руб. В 2007 году значительные средства компания вложила в обновление оборудования.
Оборотные активы выросли на 303,9 млн. руб. или 235% и составляют основную долю 91,3% от имущества (432,8 млн. руб.) (на 1.01.2008 г.). Структура оборотных активов сформирована следующим образом :
• Значительную долю (41%) составляют денежные средства (178 млн. руб.)
• 34% составляет дебиторская задолженность (145,7 млн. руб.);
• Запасы – 25 % (109,2 млн. руб.)
• Затраты в незавершенном производстве – 19% (81 млн.руб.)
Структура текущих активов стала за рассматриваемый период менее ликвидной, вследствие значительного роста дебиторской задолженности. Структура дебиторской задолженности такова, что на конец года безнадежная дебиторская задолженность составляет 0,4% от всей дебиторской задолженности, поэтому у компании пока нет опасений, что за выполненные работы с нами рассчитаются.
Денежные средства предприятия (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) за последний год увеличились с 111,1 млн. руб. до 178 млн. руб, а их доля в оборотных активах снизилась с 86% до 41%. Это говорит о том, что компания имеет достаточный резерв денежных средств и эффективно их использует в своей деятельности. Значительную долю денежных средств предприятие предпочитает держать в краткосрочных финансовых вложениях.
Дебиторская задолженность. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2006 увеличился (вследствие ее роста) с 28,4 до 126,6 дней.
Запасы. Период оборачиваемости запасов увеличился на 104,6 дней и составляет 126,2 дней на 1.01.08г.
Источников имущества на 38,4% сформированы собственным капиталом и на 61,6% заемным капиталом. В 2006г - 93% составляли собственные источники , 7% - заемные.
Собственный капитал ООО "Resort Delevompment Group" за 2007г вырос на 52,4 млн. руб. (на 40%) и составляет на 1.01.2008 г. 182,6 млн. руб. Его рост произошел за счет роста (на 42%) массы нераспределенной прибыли на 52,5 млн. руб. и снижения добавочного капитала (за счет дооценки по списанным основным средствам) на 4% или на 0,2 млн.руб.
В 2007г. произошло значительное увеличение заемного капитала на 282,2 млн. руб. с 9,5 до 291,7 млн. руб. (на 1.01.2008 г.), увеличение произошло за счет роста кредиторской задолженности с 9,4 млн.руб. до 291,6 млн.руб.
В структуре краткосрочных обязательств (на 01.01.2008г) следует отметить, что
• подавляющую долю (99,9%) составляет кредиторская задолженность (291,6 млн. руб.),
• предприятие не пользуется краткосрочными кредитами банков.
Кредиторская задолженность Кредиторская задолженность: (291,6 млн. руб.) на конец года ниже уровня дебиторской задолженности и мобильных, оборотных активов на 141,5 млн. руб. ,что говорит о высокой устойчивости финансового состояния ООО "Resort Delevompment Group". Период оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 326,3 дня, что выше допустимых норм, однако, если исключить задолженность перед дольщиками, то показатель в 106 дня находится в допустимых нормах по оборачиваемости кредиторской задолженности. Структура кредиторской задолженности в сформирована долгами перед поставщиками (52,2 млн. руб.), по оплате труда (2,1 млн. руб.), перед бюджетом (17,3 млн. руб.) и по полученным авансам (219,7 млн. руб.).
Рассмотрим теперь шесть признаков «хорошего баланса», и сопоставим его с балансом ООО "Resort Delevompment Group".
Таблица 21 . Признаки хорошего баланса и его сравнение с балансом ООО "Resort Delevompment Group"
Признаки «хорошо» Баланс
1. Собственный капитал растет Да Да,
происходит существенный рост за счет роста массы нераспределенной прибыли
2. Дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности Да Да,
уровень дебиторской задолженности ниже уровня кредиторской задолженности, но дебиторская задолженность и денежные средства компании выше уровня кредиторской задолженности
3. Нет резких изменений в отдельных статьях баланса Нет Есть,
наблюдается существенный рост запасов (в т.ч. по статье затраты в незавершенном производстве), рост дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, увеличение основных средств. Изменения по статьям баланса связано с увеличением объемов финансово-хозяйственной деятельности в 2007году.
4. В балансе отсутствуют «больные статьи»
(убытки, просроченная задолженность бюджету, банкам) Нет Нет
5. Иммобилизованные активы не превышают собственный капитал, растут медленнее, чем растет собственный капитал Да Да
6. Величина запасов обеспечена собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами Да Да
Таким образом, из 6 критериев «хорошего» баланса 5 отвечают поставленным требованиям, то есть баланс ООО "Resort Delevompment Group" на 01.01.2008 г. является хорошим.
1. Анализ платежеспособности.
В качестве официальных критериев платежеспособности предприятия приняты коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Именно по их уровню определяется, есть ли основания признать предприятие неплатежеспособным. По обоим коэффициентам установлен нижний предел. Если предприятие имеет хотя бы один коэффициент ниже этого предела, то оно может быть признано неплатежеспособным.
табл. 22
Показатели На начало На конец Изменения Норма
года Года абс. % коэф-та
Коэффициент текущей
Ликвидности
13,7
1,48
- 12,2
- 89%
Не менее 2
Коэффициент обеспеченности
Собственными оборотными средствами
0,92
0,33
- 0,59
- 179% Не менее 0,1
Коэффициент промежуточной
Ликвидности
2,02
1,1
- 0,92
- 84% Не менее 0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,9
0,6
- 0,3
-33%
Не менее 0,2
Как видно из таблицы коэффициент текущей ликвидности в 2007г снизился и хотя компания полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами, и имеет определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня.
Основная причина снижения коэффициента текущей ликвидности – увеличение кредиторской задолженности большими темпами, чем вложение в запасы, включая затраты в незавершенном производстве.(Это произошло за счет привлечения средств дольщиков, обязательства перед которыми нами будут исполнены во втором квартале 2008г, в конце 2008 года и в 2009 году) Несмотря на установленный уровень коэффициента текущей ликвидности в размере 2 , каждому предприятию рекомендуется рассчитывать его достаточный уровень.
Для его определения были выполнены следующие расчеты:
1. Однодневный расход материалов (без строительства наб.Варкауса) - 77,1 тыс.руб.
2. Средняя величина запаса материалов - 40 дней
3. Потребность в материалах – 77,1 тыс.руб. х 40 = 3084 тыс.руб.
4. Среднегодовые остатки запасов (включая затраты в незавершенном производстве) –
58 237 тыс.руб.
Среднегодовые остатки сырья и материалов составили 11580,5 тыс.руб.
Среднегодовой остаток затрат в незавершенном производстве – 40493 тыс.руб.
5. Среднегодовой остаток краткосрочных обязательств – 150562,5 тыс.руб.
6. Безнадежная дебиторская задолженность – 438 тыс.руб.
7. Достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности :
А) Минимальная сумма оборотных средств = 3084 + 438+ 40493 + 150562,5 = 194577,5 тыс.руб.
R т. л = 194577,5 / 150562,5 = 1,3
Фактические средние остатки материальных оборотных средств, включая затраты в незавершенном производстве составили 58237 тыс.руб. Достаточная потребность в материальных оборотных средствах = 40493 + 3084 = 43577 тыс.руб.
Среднегодовые остатки сырья и материалов составили 11580,5 тыс.руб. Достаточная потребность в материалах, включая строительство по наб.Варкауса – 225,2 тыс.руб. х 40 дней = 9008 тыс.руб. В 1,3 раза больше факта.
Достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного значения (2), но значительно ниже фактического показателя, рассчитанного на конец года (1,5).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует, что собственных оборотных средств ООО "Resort Delevompment Group" для ее финансовой устойчивости достаточно, и его значение снизилось по сравнению с 2006 годом, но находится в предельных размерах.
Т.о, оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным у ООО "Resort Delevompment Group" нет.
Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, что если бы все кредиторы в один момент предъявили нам свои требования, то за счет дебиторской задолженности и денежных средств (с учетом краткосрочных финансовых вложений) предприятия мы сможем погасить 110% всех требований, а за счет только денежных средств 60% всех требований (на конец года).Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 90% до 60% или на 30 пунктов, но его уровень достаточно высок и выше предельного в 3 раза.
Для оценки финансового состояния имеет большое значение показатель оборачиваемости оборотных средств, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятий. Кроме того, увеличение скорости оборачиваемости средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия. Для нашей компании в 2007 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 0,79, это значит, что за прошедший год вложенные оборотные средства в деятельность компании совершили 0,79 оборота, а продолжительность одного оборота , т.е прохождение средствами всей стадий производства – 462 дня, а на рубль выручки от реализации продукции компания авансирует 1,27 рубля в оборотные средства.
Увеличение скорости оборачиваемости при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.
Можно выделить три направления ускорения их оборачиваемости :
- на стадии производственных запасов : пересмотр и установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии; замена дорогостоящих видов материалов более дешевыми без снижения качества продукции.
- На стадии производства : сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности.
- Ускорение реализации продукции, сокращение кредиторской и дебиторской задолженности.
Основное влияние на этот показатель оказало увеличение по статье «дебиторская задолженность» , но это как указывалось выше это не является отрицательным моментом хозяйственной деятельности компании. Просроченная дебиторская задолженность составляет 438 тыс.руб. или 0,3% от всей суммы дебиторской задолженности. Риск непогашения долгов заказчиками минимален. В 2007 году оборачиваемость кредиторской задолженности выше, чем оборачиваемость дебиторской задолженности на 199,7 дней и этот факт говорит о том, что компания эффективно сокращает потери от задержек заказчиком расчетов с нашей компанией.
Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
Финансовая устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующего его постоянную платежеспособность.
Каждый вид имущества предприятия имеет свой источник финансирования. Источником финансирования внеоборотных активов (основные средства, долгосрочные финансовые активы) как правило являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние. Текущие активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных кредитов и займов и за счет кредиторской задолженности.
1) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет отношение величины обязательств предприятия к величине собственных средств.
Табл.23
Показатели Ед. изм. На начало На конец Изменения
Года года Абс. %
Заемные средства тыс.руб. 9 461 291 664 + 282 203 В 30 раз
Собственные средства тыс.руб. 130 247 182 591 + 52 344 + 40%
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
доли ед.
0,072
1,6
+1,528
В 21,2 раза
За отчетный год коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился в 22 раза, что означает значительную зависимость предприятия от заемных средств , т.е финансовый риск предприятия увеличился и на каждый рубль собственных средств , вложенных в активы приходится на конец года 1,6 рубля заемных средств . Нормальное ограничение для этого коэффициента от 0,5 до 1,5. Таким образом, на конец года финансовый риск компании высокий и наша компания зависит от заемных средств. Строительство на набережной Варкауса требует достаточное количество материальных и денежных ресурсов и нам необходимо привлечение заемных средств, тем более, что строительство этого объекта началось в 2007 году, и рассчитано на 5 лет.
2) Коэффициент реальной стоимости имущества.
Успех деятельности любого предприятия производственной сферы зависит от его обеспеченности средствами производства, то есть основными средствами и материальными оборотными средствами, участвующими в производственном процессе. Обеспеченность предприятия средствами производства - один из критериев его финансовой независимости , одно из условий бесперебойной работы. Коэффициент реальной стоимости имущества является измерителем этой обеспеченности. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.
табл.24.
Показатели
Ед. зим. На начало На
конец Изменения
Года года абс. %
Стоимость имущества тыс.руб. 140 124 474 479 + 334 355 + 70%
в том числе : основные средства тыс.руб. 11 214 40 294 + 29 080 + 72%
Незавершенное производство тыс.руб. Х 1 328 + 1 328 Х
производственные запасы тыс.руб. 7 259 109 185 + 101 926 + 93%
Коэффициент реальной стоимости имущества доли ед. 0,13 0,32 + 0,19 + 59%
Считается, что коэффициент реальной стоимости имущества у производственного предприятия должен быть на уровне 0,5 , и этот уровень является ориентиром необходимого производственного потенциала предприятия.
Фактический уровень коэффициента за 2007 год увеличился на 0,19 или на 146 % и остался ниже, чем оптимальный уровень 0,5. В течении ряда лет этот коэффициент снижался (в1998 году на 14%, в 1999 году на 20% , в 2000 году на 47%, в 2001 на 21%, в 2002 на 40%, в 2003 на 19%. В 2004 году он увеличился на 0,1 или 45%. (На его рост повлияло увеличение производственных запасов на конец года, увеличение незавершенного строительства, и рост остаточной стоимости основных средств). В 2005 году он также снизился на 71,9%, в 2006г он увеличился с 0,09 до 0,13). В 2007г компания достаточно средств вкладывала в увеличение производственных запасов, в приобретение основных средств, материалов, модернизацию производства, строительство основных средств, что привело к значительному росту этого коэффициента. Значение коэффициента реальной стоимости имущества еще ниже нормативного ,это говорит о том, что уровень производственных запасов компании может быть выше.
Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности собственного капитала, который показывает , какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы, т.е отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее маневрировать этими средствами. За 2007 г этот коэффициент равен 0,77 (его значение выше предельного , оптимальная величина – 0,5).
Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента концентрации собственного капитала не менее 0,5. Значение этого коэффициента в 2007 году – 38,5% (В 2006г - 0,93), это означает, что 38,5% имущества сформировано за счет собственных средств компании. Снижение этого коэффициента свидетельствует о снижении финансовой прочности компании, снижения независимости от ее внешних кредиторов.
Нельзя однозначно утверждать о положительности или отрицательности одного из финансовых коэффициентов, т.к. нельзя забывать о влиянии сезонного фактора, о том , что показатели баланса носят временный характер. Ведь данные баланса одномоментны и отражают состояние лишь на данный отчетный момент.
В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами (чистые активы).
Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет своих активов, оно может быть признано неплатежеспособным.
Так в соответствии с Гражданским Кодексом РФ , общество подлежит ликвидации в случае, когда стоимость чистых активов становится меньше минимального размера уставного капитала (Закон РФ №208-ФЗ от 26.12.1995г «Об акционерных обществах»).
Величина уставного капитала характеризует минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интересы кредиторов.
Показатель чистых активов служит индикатором, характеризующим состояние уставного капитала и в определенной степени финансовую устойчивость предприятия.
Для нашей компании характерно, что величина чистых активов на протяжении всех десяти лет с начала образования ООО "Resort Delevompment Group" увеличивается, и на конец 2007г их размер вырос на 52,4 млн.руб ( на 40,3%) и составил 182,6 млн.руб. т. е все наши долги покрыты с превышением в 182,6 млн.руб. Полученная величина чистых активов больше величины уставного капитала, который в свою очередь больше минимального, утвержденного действующим законодательством. Это говорит о хорошей финансовой устойчивости.
- На основании вышеизложенного можно сделать следующий вывод: успешное функционирование ООО "Resort Delevompment Group" зависит от роста объемов производимых работ, финансового состояния и эффективного использования всех ресурсов компании.
Таким образом, в результате финансово-экономического анализа ООО "Resort Delevompment Group" следует отметить следующие итоги 2007 года:
• Увеличение объемов СМР по сравнению с 2006 годом на 125%.
• Общее увеличение выручки от основной деятельности компании на 112%.
• Увеличение себестоимости по произведенной продукции меньшими темпами, чем рост выручки компании, и как следствие увеличение рентабельности деятельности компании.
• Численность работников компании снизилась на 2 человека, причем вначале года наблюдалось снижение работников большими темпами, к концу года численность стала увеличиваться, и в связи с ростом объемов производства планируемая численность на 2008 год должна составить 180 чел.
• Ввиду изменения структуры СМР собственное производство, автотранспорт, машины и механизмы были больше задействованы на объектах СМР.
• В 2007 году компания обеспечила рост прибыли.
• Эффективно использовались резервы денежных средств.
• ООО "Resort Delevompment Group" является рентабельной, имеет достаточный запас собственных средств, не допускает задержек расчетов и платежей.
Основными направлениями деятельности компании на 2008 год являются :
• Увеличение объемов СМР до 500 млн. руб. и рост общей выручки компании.
• Рост производительности труда.
• Увеличение прибыли компании.
• Рост благосостояния работников компании.
• Социальная поддержка пенсионеров компании.
• Реконструкция помещений производственной базы.
Похожие рефераты:
- Анализ финансового состояния предприятия
Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения «Техпроект» по данным бухгалтерского баланса – оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в дол...- Анализ финансового состояния предприятия
Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы. Финансовое состояние организации оценивается показателями, ха...- Анализ финансового состояния предприятия
Показатели финансово-экономической деятельности ООО НПФ «МедиаСтар» приведены в табл. 2.2. Следует отметить, что показатель стоимости чистых активов начиная с 2001 года увеличился...- Анализ финансового состояния предприятия
2.2.1. Анализ структуры активов и пассивов
В работе проведён анализ финансового состояния торговой фирмы «Глория» Российской академии наук за 2006 год. Финансовый...- Анализ финансового состояния предприятия
В качестве меры ликвидности и инвестиционной привлекательности выступает рабочий капитал, который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Ввиду большой з...
|
Дипломные работы 
